產(chǎn)棉最大國徹底淪為棉花凈進(jìn)口國家，這不得不令人震驚，要知道，中國是世界上棉花種植面積最大、產(chǎn)量最大、消耗量最大的國家，也造就了中國成為世界紡織大國的地位。但就僅僅10年的時(shí)間，中國已經(jīng)徹底淪為棉花的凈進(jìn)口國，而且這種趨勢短期內能夠改變的可能性并不大。
　　
　　一方面，中國對棉花的需求量逐年增加，東方艾格數據顯示，從2000年至今，棉花的產(chǎn)量從4417千噸增加到2011年7664千噸，而消耗量卻從5023千噸增加到11163千噸，供需差距越來(lái)越大；此外，棉花種植收益的下降，也成為制約棉花產(chǎn)量進(jìn)一步上升的根本理由，發(fā)改委數據顯示，2008年度麥棉種植效益比為1:6.2，稻棉種植效益比1:5.6，2009年度又分別為1:7.9和1:7.5，正常情況下，麥棉和稻棉的種植比較效益為1:8和1:12。
　　
　　供需矛盾的巨大差異，自然就會(huì )引起棉花的短缺。而更令人擔憂(yōu)的是，美國《1933年農業(yè)法案》確立了棉花補貼政策，2002年《農業(yè)法案》進(jìn)一步確立了出口補貼和限制性補貼，還為棉農設立了反危機補貼、美國棉花銷(xiāo)售性補貼。從1999年到2003年，美國政府對棉花的補貼率高達89%，也就是說(shuō)生產(chǎn)100元的棉花，補貼89元；從2001年到2002年，美國的補貼率超過(guò)129%。而中國對棉花的補貼竟然每畝僅僅只有15元，相比較于美國，簡(jiǎn)直是杯水車(chē)薪。
　　
　　“棉花出現今天的局面在某種程度上來(lái)說(shuō)也是一種必然�！睎|方艾格農業(yè)咨詢(xún)公司分析師馬文峰在接受《商業(yè)價(jià)值》采訪(fǎng)時(shí)表示，“短期內，中國棉花淪陷的可能性不是太大，但要長(cháng)期來(lái)看，棉花的危機確實(shí)很大，也存在重蹈大豆覆轍的可能性�！�
　　
　　類(lèi)似的軌跡
　　
　　在講述棉花之前，先簡(jiǎn)單回顧一下大豆的淪陷軌跡吧：
　　
　　2003年8月份，由于美國農業(yè)部宣布大豆收成欠佳。造成大量的金融資本迅速進(jìn)入期貨市場(chǎng)，從2003年8月份炒到2004年5月份，把大豆價(jià)格拉到了4300元人民幣/噸，達到了芝加哥期貨交易所6年來(lái)的最高峰。
　　
　　而就在這個(gè)時(shí)刻，中國以最高的價(jià)格采購了150萬(wàn)噸美國大豆，并且未作任何套期保值處理。在采購僅僅過(guò)了一個(gè)月，大豆價(jià)格跌至3100元人民幣/噸，采購企業(yè)頃刻之間處于極大的被動(dòng)地位。
　　
　　這對于中國的大豆加工企業(yè)無(wú)疑是致命的打擊，參與采購的中國企業(yè)全面虧損達80億元以上，此后一年，一半以上的中小大豆加工企業(yè)停產(chǎn)倒閉，山東依靠進(jìn)口大豆的企業(yè)幾乎全軍覆沒(méi)，國產(chǎn)大豆收購價(jià)大幅度下滑。顯然，外資不會(huì )放過(guò)這個(gè)千載難逢的絕佳良機，在中國大量收購大豆加工企業(yè)，進(jìn)一步強化了在大豆領(lǐng)域中的話(huà)語(yǔ)權和決定權。
　　
　　其后的事實(shí)則顯示，2003年美國大豆產(chǎn)量創(chuàng )歷史紀錄。顯然，這是一次國際糧商和基金在聯(lián)手做“局”，結果自然是中國大豆產(chǎn)業(yè)全面淪陷。
　　
　　之所以把大豆的淪陷講得如此清楚，是因為今天的棉花正在重復昨天大豆淪陷的軌跡。
　　
　　在經(jīng)歷了2010年5月棉花價(jià)格從17000元/噸扶搖直上，2010年11月和2011年2月兩次上漲到近35000元/噸之后，中國紡織企業(yè)遭遇到前所未有的困境。工信部數據顯示，2011年前7個(gè)月，中小企業(yè)整體利潤率不到3%，60%～70%的中小企業(yè)面臨嚴重生存困境。
　　
　　可以看到，棉花與大豆一樣，同樣是經(jīng)過(guò)了價(jià)格暴漲后的暴跌，造成大量的加工企業(yè)用大量的資金購買(mǎi)原料或者購買(mǎi)不起原料，借此外資迅速切入到加工環(huán)節，從貿易商轉型為實(shí)業(yè)控股商，然后以此來(lái)不斷地對中國棉花產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行入侵。
　　
　　事實(shí)正是如此，在棉花的上游，即種業(yè)環(huán)節，中國就購買(mǎi)了孟山都的棉花品種，雖然中國也研制了數百個(gè)品種，但專(zhuān)利依然被孟山都所控制；而在中游和下游的環(huán)節，路易達孚、威爾兄弟、嘉吉等國際大棉商已全部搶灘登陸中國棉花市場(chǎng)。
　　
　　值得注意的是，路易達孚正是當年大豆重蹈覆轍的“悲劇”制造者之一。
　　
　　為什么棉花會(huì )出現這種類(lèi)似的發(fā)展軌跡呢？其實(shí)仔細研究一下中國已經(jīng)淪陷或者即將淪陷的農產(chǎn)品，其共同特點(diǎn)都是非常明顯的：
　　
　　大豆已經(jīng)淪陷、玉米非常危險、棉花業(yè)已告急等等，這些農產(chǎn)品都具有非常強的工業(yè)加工特性，使得這些農產(chǎn)品能夠找到很好的市場(chǎng)需求；其次，這些農產(chǎn)品還具有產(chǎn)地非常集中的特點(diǎn)，比如棉花，2009年華北地區種植面積占總面積的42%多，產(chǎn)量占到了接近35%，西北內陸種植面積占到28%多，產(chǎn)量卻占到了接近40%。產(chǎn)區和產(chǎn)量的集中為這些農產(chǎn)品的炒作也提供了非常便利的條件；還有一點(diǎn)，就是這些農產(chǎn)品不僅是能夠大量的工業(yè)化，實(shí)際上也變相的是人所吃的重要食物，大豆、玉米自然不用多說(shuō)，比如棉花，除了紡織業(yè)大量需要以外，飼料業(yè)其實(shí)對棉籽也有極強的需求，這就造成了人與工業(yè)存在糧食爭奪戰；最后不容忽視的是，比如棉花，一直以來(lái)，中國堅持糧食生產(chǎn)為綱，“糧棉之爭”一直存在，種植棉花的收益一直低于種植糧食的收益，造成棉花的種植面積處于下降的狀態(tài)。
　　
　　可以清晰地看到，在棉花競爭的表面，其背后隱藏的邏輯是：中國市場(chǎng)參與主體規模小，實(shí)力弱，國內市場(chǎng)處于完全競爭的市場(chǎng)格局；國際市場(chǎng)寡頭壟斷市場(chǎng)格局，寡頭集團實(shí)力雄厚，在國際農產(chǎn)品市場(chǎng)具有極強的控制力，特別全球宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生巨大變化時(shí)，這些企業(yè)借助資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢，借助期貨、期權市場(chǎng)等高杠桿率的金融工具，助推、甚至操縱市場(chǎng)，造成價(jià)格巨幅變化使得大量中小企業(yè)陷入困境、破產(chǎn)。
　　
　　“棉花和大豆正在經(jīng)歷非常類(lèi)似的軌跡和炒作手法�！敝猩塘魍ㄉ�產(chǎn)力促進(jìn)中心劉成在接受《商業(yè)價(jià)值》采訪(fǎng)時(shí)表示，“中國棉花應該盡全力避免重蹈大豆悲劇的覆轍�！�
　　
　　變化的產(chǎn)業(yè)鏈
　　
　　相比較而言，棉花的產(chǎn)業(yè)鏈比較短，應用范圍也僅僅限于紡織業(yè)、醫療等行業(yè)。但與棉花相關(guān)的產(chǎn)業(yè)卻非常廣泛。
　　
　　在上游，棉花的種業(yè)充滿(mǎn)了商業(yè)機會(huì )。一方面，中國在轉基因棉方面的技術(shù)并不是落后，早在1993年就研發(fā)出中國自主知識產(chǎn)權的轉基因棉花，中國轉基因棉花種植面積也從1998年的380萬(wàn)畝,增加到2010年的接近5240萬(wàn)畝。但隨著(zhù)時(shí)間的推移，轉基因棉的抗性逐漸降低，造成產(chǎn)量的遞減，中國統計局數據顯示,2007年中國棉花產(chǎn)量為762萬(wàn)噸，2008年減至749萬(wàn)噸，2009年則進(jìn)一步減至640萬(wàn)噸；從棉花種植面積來(lái)看，2007～2009年,全國棉花種植面積依次為8889.15萬(wàn)畝、8631.15萬(wàn)畝、7425萬(wàn)畝。新一代轉基因棉花種子成為商業(yè)投資和開(kāi)發(fā)的制高點(diǎn)。
　　
　　另外一方面，一些品質(zhì)好但產(chǎn)量少的棉花比如彩棉、長(cháng)絨棉等品種，通過(guò)種子改良，擴大種植范圍，提高產(chǎn)量，未來(lái)很可能會(huì )成為棉花領(lǐng)域投資的新勢力。
　　
　　實(shí)際上，變化最大也是變化最快的應該屬于下游的棉花加工產(chǎn)業(yè)，主要是指紡織業(yè)。
　　
　　當一種原料價(jià)格相對比較高的時(shí)候，新的替代品將會(huì )不斷的出現。而對于紡織業(yè)來(lái)說(shuō)，就屬于這種情況。
　　
　　可以看到，棉花的替代品不斷地出現。比如PTA，PTA的下游延伸產(chǎn)品主要是聚酯纖維，俗稱(chēng)滌綸。滌綸是紡織行業(yè)的主要原料，棉紗一般占紡織原料的60%，滌綸占30～35%，不過(guò)，二者用量因價(jià)格變化而替代。數據顯示，2011年5月的配棉比大幅降低，從81.5%下降到73.1%，這一變化堪稱(chēng)驚人，說(shuō)明化纖等其他紡織原料對棉花的替代增加。這對于新材料產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了無(wú)限的商機。
　　
　　不僅僅為新材料產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了商機，同時(shí)也為很多新興產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了巨大的發(fā)展機遇。尤其是竹炭纖維、麻產(chǎn)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)，以其保健性、環(huán)保性、功能性等眾多的優(yōu)勢，成為了投資新方向。2009年，中國已成為繼美國之后的世界第二大保健功能紡織品消費市場(chǎng)，全年銷(xiāo)售總額達134億美元，僅次于美國的147億美元，并以每年20%的速度在增長(cháng)。不僅如此，保健功能紡織品作為與保健食品并列的保健用品的一部分，其市場(chǎng)銷(xiāo)售額已超過(guò)保健食品，2015年保健功能紡織品的市場(chǎng)規模要達到2000億元。事實(shí)上，日本的保健功能紡織品已占到了全部紡織品的39%，美國為28%，而中國的這一比例仍然很小，市場(chǎng)前景非常廣闊。
　　
　　事實(shí)上，下游還有一個(gè)非常重大的商機，就是在于對服裝的循環(huán)利用。目前，日本22.1%的服裝和其他纖維產(chǎn)品獲得回收利用，但這仍然遠遠低于鋼鐵工業(yè)的產(chǎn)品回收率達到88.5%，鋁產(chǎn)品回收率更高，達到93.4%。
　　
　　而中國在服裝及紡織再生纖維回收利用方面雖然取得了一些成績(jì)，再生纖維生產(chǎn)能力達到700萬(wàn)噸，產(chǎn)量達到400萬(wàn)噸，相比較而言回收利用仍然偏低。一個(gè)重大利好消息是中國紡織工業(yè)“十二五”規劃，未來(lái)5年，中國將初步建立起紡織再生纖維回收循環(huán)利用體系。到2015年，纖維加工總量可望達到5150萬(wàn)噸，其中15%左右為再生纖維。這也必將成為繼垃圾處理后等循環(huán)產(chǎn)業(yè)投資的新亮點(diǎn)。