目前，在我國對外貿易中，傳統的信用證結算比例已經(jīng)下降至20%以下，而賒銷(xiāo)的比例已經(jīng)上升到70%以上。為了緩解賒銷(xiāo)給企業(yè)帶來(lái)的資金壓力，外貿出口企業(yè)可以充分利用商業(yè)銀行提供的豐富的融資產(chǎn)品，結合自身特點(diǎn)，做出最有利于自身的選擇�？偨Y目前適用于賒銷(xiāo)的銀行融資產(chǎn)品，主要有以下幾種：流動(dòng)資金貸款、出口訂單融資、出口TT押匯、信保項下融資和國際保理。
　　
　　五大融資產(chǎn)品為企業(yè)“造血”
　　
　　流動(dòng)資金貸款：此種金融產(chǎn)品是銀行為滿(mǎn)足企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的短期資金需求，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行而發(fā)放的貸款。其主要優(yōu)點(diǎn)是：貸款資金用途廣；主要缺點(diǎn)是：準入門(mén)檻高，融資成本高，審批流程較為復雜且時(shí)間較長(cháng)。
　　
　　出口訂單融資、出口TT押匯、信保項下融資和國際保理業(yè)務(wù)同屬于銀行貿易融資業(yè)務(wù)范疇，相對而言，貿易融資從銀行準入門(mén)檻、便利性和審批流程速度方面都較普通的流動(dòng)資金貸款更有優(yōu)勢，尤其是在銀行準入門(mén)檻方面，銀行提供貿易融資授信重點(diǎn)考察貸款企業(yè)所開(kāi)展的貿易背景真實(shí)性及進(jìn)出口企業(yè)的歷史信譽(yù)狀況，一般不會(huì )套用調查企業(yè)規模、凈資產(chǎn)、負債率、贏(yíng)利能力及擔保方式等情況的傳統授信評價(jià)體系，可以有效解決一些貿易企業(yè)因某些財務(wù)指標不達標而無(wú)法獲得流動(dòng)資金貸款的問(wèn)題。外貿出口企業(yè)在對以上銀行貿易融資產(chǎn)品進(jìn)行選擇時(shí)，應注意分析其所具有的不同特點(diǎn)。
　　
　　出口訂單融資：此種金融產(chǎn)品是在采用非信用證結算方式的國際貿易中，銀行憑出口企業(yè)提供的有效貿易訂單，并以該訂單項下的預期收匯款項作為第一還款來(lái)源，向出口企業(yè)提供的用于該筆訂單項下貨物出口發(fā)運前原材料采購、組織生產(chǎn)、貨物運輸等資金支付的國際貿易融資業(yè)務(wù)。通過(guò)此種模式獲得融資資金，需要出口企業(yè)在銀行取得貿易融資授信額度。
　　
　　出口TT押匯：又稱(chēng)出口匯款融資，是指在外匯匯款結算方式的國際貿易中，銀行根據出口企業(yè)的申請，在落實(shí)足額擔保條件后或在企業(yè)授信額度內，為出口企業(yè)提供資金融通的業(yè)務(wù)。通過(guò)此種模式獲得融資資金，也需要出口企業(yè)在銀行取得貿易融資授信額度。
　　
　　信保項下融資：指銀行根據出口企業(yè)申請，在貨物出口后，憑出口企業(yè)轉讓給銀行的中國出口信用保險公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中信�！保┍�單賠款權益而提供融資的業(yè)務(wù)。通過(guò)此種模式獲得融資資金，出口企業(yè)需要在銀行辦理業(yè)務(wù)前購買(mǎi)中信保保險，并將保險的賠償權益轉讓給銀行，銀行將以此賠償權益作為有效的擔保方式，為企業(yè)提供貿易融資授信，并提供融資。由于購買(mǎi)了中信保保險，出口企業(yè)在獲得銀行融資的同時(shí)，也可以獲得中信保提供的買(mǎi)方信用風(fēng)險擔保服務(wù)，但需要注意的是，由于中信保的壞賬擔保比例最高只能達到出具發(fā)票的90%，銀行授信的最高比例也相應只能達到90%，因此采用這種模式獲無(wú)法獲得已出具發(fā)票的全額融資。
　　
　　國際保理：指出口商在采用賒銷(xiāo)、承兌交單等信用方式向進(jìn)口商銷(xiāo)售貨物時(shí)，由出口保理商和進(jìn)口保理商（如有）基于應收賬款轉讓而共同提供的包括應收賬款催收、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、信用風(fēng)險擔保以及保理項下融資等服務(wù)內容的綜合性金融服務(wù)。
　　
　　目前，我國多數保理商為商業(yè)銀行，此種貿易融資產(chǎn)品的關(guān)鍵點(diǎn)在于應收賬款債權的轉讓?zhuān)�銀行是基于被轉讓的債權，為出口企業(yè)提供上述的一系列服務(wù)的。國際保理按照提供服務(wù)的保理商個(gè)數，分為單保理和雙保理；按照保理商是否提供融資，分為融資性和非融資性保理；按照保理商是否提供壞賬擔保服務(wù)，分為買(mǎi)斷型（無(wú)追索權）和非買(mǎi)斷型（有追索權）保理。在此，我們重點(diǎn)討論買(mǎi)斷型融資性雙保理和非買(mǎi)斷型融資性單保理。非買(mǎi)斷型融資性單保理從性質(zhì)上類(lèi)似于出口TT押匯，應收賬款的債權雖然在辦理融資時(shí)轉讓給了保理商（銀行），但當發(fā)生應收賬款到期不能按時(shí)收回的情況時(shí)，銀行對所發(fā)放的融資款具有追索權，其有權向出口企業(yè)追索融資款，因此，此融資模式的辦理前提是要出口企業(yè)在銀行取得貿易融資授信額度；而在買(mǎi)斷型融資性雙保理業(yè)務(wù)中，銀行在獲得應收賬款的轉讓債權后，可提供100%的進(jìn)口商信用風(fēng)險擔保，當發(fā)生應收賬款到期不能收回的情況時(shí)，銀行不僅將承擔此壞賬風(fēng)險，對于已發(fā)放的融資款，銀行無(wú)權向出口企業(yè)追索。通過(guò)此種模式獲得融資資金的最大優(yōu)勢是，出口企業(yè)無(wú)須在銀行取得任何授信額度。
　　
　　外貿出口企業(yè)融資攻略
　　
　　方案一：
　　
　　多管齊下獲得融資
　　
　　適用外貿企業(yè)類(lèi)型：大型集團下屬型、工業(yè)生產(chǎn)型及三資企業(yè)
　　
　　由于此類(lèi)企業(yè)自身財務(wù)情況較好、客戶(hù)源固定、經(jīng)營(yíng)與收益情況穩定，較易獲得銀行的授信額度，因此在獲得融資的方式選擇上，上述方式均可嘗試。此類(lèi)企業(yè)可在向銀行申請一定規模的流動(dòng)資金貸款額度的基礎上，再向銀行申請貿易融資額度，并結合自身的貿易方式特點(diǎn)，選擇適合自己的貿易融資產(chǎn)品，多渠道獲得融資。對于有優(yōu)化財務(wù)結構需求的上市公司來(lái)說(shuō)，可將對某些進(jìn)口商的應收賬款債權轉讓給銀行，辦理買(mǎi)斷型融資性雙保理業(yè)務(wù)，因為債權是無(wú)追索權的轉讓?zhuān)�所以當出口企業(yè)獲得銀行融資款時(shí)，可直接記賬。借：銀行存款（收到的融資款）/營(yíng)業(yè)外支出/其他應收款（預計將發(fā)生的銷(xiāo)售折扣和折讓?zhuān)?壞賬準備（保理業(yè)務(wù)中應收債權已經(jīng)提取的壞賬準備）/財務(wù)費用（支付的保理手續費），貸：應收賬款/營(yíng)業(yè)外收入，從而達到改善財務(wù)報表的目的。
　　
　　方案二：
　　
　　信保項下融資
　　
　　無(wú)追索權出口雙保理融資
　　
　　適用外貿企業(yè)類(lèi)型：商業(yè)流通型及中小型外貿企業(yè)
　　
　　由于此類(lèi)企業(yè)普遍規模較小，其財務(wù)指標很難達到商業(yè)銀行流動(dòng)資金貸款的準入門(mén)檻，甚至難以取得貿易融資授信，為此，很多企業(yè)為了獲得銀行授信融資，往往會(huì )在提供有效抵押品或尋求有效擔保方面，付出較高的成本。為了有效解決這一問(wèn)題，建議此類(lèi)外貿出口企業(yè)盡量選擇信保項下融資和無(wú)追索權出口雙保理融資這種不需要占用企業(yè)授信的貿易融資產(chǎn)品。
　　
　　從兩種貿易融資產(chǎn)品可為企業(yè)提供的服務(wù)來(lái)講，兩者均可在提供融資的同時(shí)，提供進(jìn)口商資信調查和評估以及壞賬擔保；兩者的不同點(diǎn)在于無(wú)追索權出口雙保理的壞賬擔保比例最高可達到100%，而中信保最高只能達到90%；在出現壞賬時(shí)，無(wú)追索權出口雙保理的賠償期限為90天，而中信保的賠償期限通常要120~180天；無(wú)追索權出口雙保理可提供銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理和賬款催收服務(wù)，而信保融資項下則沒(méi)有此類(lèi)服務(wù)；辦理無(wú)追索權出口雙保理的前提條件是，提供出口保理的銀行（出口保理商）要給予提供進(jìn)口保理的銀行（進(jìn)口保理商）授信額度，同時(shí)進(jìn)口保理商要給進(jìn)口商核定一個(gè)買(mǎi)方信用額度；辦理信保融資的前提條件時(shí)，出口企業(yè)需要購買(mǎi)中信保的出口信用保險。因此，出口企業(yè)應結合自己出口的產(chǎn)品、地區等貿易特點(diǎn)，對于出口到經(jīng)濟較發(fā)達、國家風(fēng)險較低的國家和地區的業(yè)務(wù)，盡量選用無(wú)追索權出口雙保理，以獲得保理商較為專(zhuān)業(yè)的賬款管理、催收等系類(lèi)服務(wù)；而對于出口到一些國家風(fēng)險較高的國家和地區的業(yè)務(wù)，銀行的保理服務(wù)往往無(wú)法覆蓋，此時(shí)，就應該選擇信保融資。
　　
　　當然，在對銀行產(chǎn)品進(jìn)行選擇時(shí)，還有一個(gè)需要重點(diǎn)考慮的因素就是費用成本，外貿企業(yè)應在做好成本比較的基礎上，選擇適合自己的融資產(chǎn)品：從融資成本上來(lái)說(shuō)，兩種產(chǎn)品都屬于銀行貿易融資范疇，適用同樣的定價(jià)方式，成本無(wú)異；但在手續費成本方面，無(wú)追索權出口雙保理是按單個(gè)買(mǎi)家、額度報價(jià)，一般費用不會(huì )超過(guò)1.5%；中信保一般根據年度投保額、買(mǎi)家所在區域等因素綜合報價(jià)，一般為1%~3%，但許多地方財政會(huì )對投保保費制定不同比例的補貼政策，出口企業(yè)應在考慮此補貼的基礎上，計算和比較銀行產(chǎn)品的費用成本。
　　
　　通過(guò)以上對賒銷(xiāo)融資模式的分析，可看出對于想通過(guò)賒銷(xiāo)增加在國際貿易中的競爭力、提高營(yíng)業(yè)額的外貿出口企業(yè)來(lái)說(shuō)，解決賒銷(xiāo)帶來(lái)的資金問(wèn)題的融資模式有很多，在選擇時(shí)應盡量按照成本低、不占用自身授信、貿易融資產(chǎn)品、流動(dòng)資金貸款的順序來(lái)進(jìn)行使用。另一方面，采用賒銷(xiāo)結算來(lái)?yè)Q取訂單畢竟是企業(yè)的被動(dòng)選擇，外貿出口應加快轉型升級，不斷提高出口產(chǎn)品的質(zhì)量、附加值和科技含量，在發(fā)揮傳統競爭優(yōu)勢的基礎上，不斷創(chuàng )新、培育新的競爭優(yōu)勢，提高企業(yè)的核心競爭力，從而在貿易談判中，取得更有優(yōu)勢的談判地位，獲得更有利于出口企業(yè)的結算方式，才是最優(yōu)的選擇。